ข่าว
COM7 ลบ 2.59% โบรกเก็ง Q2/67 กำไรหด-มองระยะสั้นยังไร้ปัจจัยหนุน ลุ้นฟื้นพุ่งครึ่งปีหลัง
พ.ค.
COM7 ลบ 2.59% มาอยู่ที่ 18.80 บาท ลดลง 0.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 127.53 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.12 น. โดยเปิดตลาดที่ 19.10 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 19.10 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 18.50 บาท
บล.เมย์แบงก์ ระบุในบทวิเคราะห์ว่า คงแนะนำ “ถือ” บมจ.คอมเซเว่น (COM7) เนื่องจากไร้ปัจจัยหนุนระยะสั้น ราคาเป้าหมายของเราที่ 20.10 บาท อิง P/E ปี 67 ที่ 16 เท่า (ส่วนลด 32% จากค่าเฉลี่ย 5 ปี)
กำไรหลักไตรมาส 2/67 คาดการณ์ที่ 661 ล้านบาท (-9% YoY, -13% QoQ) จากรายได้ 1.83 หมื่นล้านบาท (+14% YoY, -5% QoQ) แม้ว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น YoY (จากการเปิดตัว iPad ใหม่และไม่มีร้านที่อยู่ระหว่างรีโนเวทในไตรมาส 2/67) แต่กำไรหลักมีแนวโน้มลดลง 9% YoY เนื่องจากคาดอัตรากำไรขั้นต้นจะลดลงเหลือ 13.0% จาก 14.5% ในไตรมาส 2/66 เนื่องด้วยการจำหน่ายสมาร์ทโฟน Android รุ่นพิเศษ และสัดส่วนการขายผลิตภัณฑ์ Apple ต่ำ ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นสูงในไตรมาส 2/66
นอกจากนี้ คาดการณ์กำไรหลักในไตรมาส 2/67 จะลดลง 13% QoQ จากรายได้ที่ลดลง 5% (โครงการ E-Receipt สิ้นสุดวันที่ 15 ก.พ.67) และอัตราภาษีที่แท้จริงที่สูงขึ้น
ขณะที่คาดการณ์กำไรหลักใน H2/67 ที่ 1.6 พันล้านบาท (+29% YoY, +13% HoH) จากฐานกำไรที่ต่ำใน H2/66 (ร้าน Studio7 42 แห่งอยู่ระหว่างการปรับปรุง) และการเปิดตัว iPhone 16 ใน H2/67 ซึ่งมีการคาดคะเนกลุ่มผลิตภัณฑ์ iPhone 16 ที่จะเปิดตัวว่าจะมี 1. ขอบบางกว่าและหน้าจอที่ใหญ่ขึ้นสำหรับรุ่น Pro 2. การซูมกล้องที่ดีขึ้น 3.รุ่น SE และ 4. คุณสมบัติ AI โดยเราควรจะได้ทราบรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับคุณสมบัติ AI และ Siri ที่ฉลาดขึ้น ณ วันที่ 10 มิ.ย. ซึ่งเป็นวันที่ Apple มีแผนจะประกาศรายละเอียดเกี่ยวกับ iOS 18
เมื่อพิจารณาจากข้อมูลล่าสุดในปี 64-66 คะแนน ESG ของ COM7 อยู่ที่ 52 ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของ Maybank universe ที่ 50 โดยจุดอ่อนของ COM7 คือการขาดการรวบรวมข้อมูลสำหรับก๊าซเรือนกระจกและการสร้างของเสีย (waste generation) และอัตราการลาออกของพนักงานที่เพิ่มขึ้น จุดแข็งหลักของบริษัท คือ 1. มีสัดส่วนของพนักงานหญิงในระดับสูงทั้งในด้านแรงงานและฝ่ายบริหาร 2. คะแนนความพึงพอใจของลูกค้าสูง(94-96% ในปี 64-66) และ 3. คะแนน CG สูงถึง >90% (กำหนดโดยคณะกรรมการธรรมาภิบาลแห่งชาติ)
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (27 พ.ค. 67)
Tags: COM7, คอมเซเว่น, หุ้นไทย