ข่าว
COM7 ร่วง 6.22% โบรกฯ ปรับคำแนะนำ-ราคาเป้าหมาย หลังกำไร Q4/66 ต่ำคาด
ก.พ.
COM7 ลบ 6.22% มาที่ 21.10 บาท ลดลง 1.40 บาท มูลค่าซื้อขาย 107.77 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.00 น. จากราคาเปิด 21.00 บาท ราคาสูงสุด 21.10 บาท ราคาต่ำสุด 20.80 บาท
บล.ดาโอ ระบุในบทวิเคราะห์ว่า บมจ.คอมเซเว่น (COM7) ปรับคำแนะนำลงเป็น ขาย จากเดิม ซื้อ และปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 20.00 บาท อิง 2024E PER ที่ 16x (-1.75 SD below 5-yr average PER) (เดิมราคาเป้าหมาย 30.00 บาท อิง 2024E PER ที่ 21x) โดยเป็นผลจากการปรับกำไรสุทธิ และ de-rate PER ลง เพื่อสะท้อน GPM ที่จะลดลงตามการแข่งขันที่สูงในช่วงที่เศรษฐกิจไม่ดี
บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/66 ที่ 668 ล้านบาท (-27% YoY, +9% QoQ) ต่ำกว่าที่ตลาดคาด 933 ล้านบาท จาก 1.รายได้ที่ขยายตัวต่ำ +7% YoY, +23% QoQ ตามการบริโภคที่ชะลอตัว, 2. GPM ลดลงเป็น 11.6% จากการส่งเสริมการขาย และ 3. ค่าใช้จ่ายดำเนินงานเพิ่มขึ้นเราปรับกำไรสุทธิปี 67 ลง -16% เป็น 3.0 พันล้านบาท (+6% YoY) จากการปรับลดรายได้, GPM และเพิ่ม SG&A/sale
นอกจากนี้เราประเมินกำไรสุทธิไตรมาส 1/67 จะขยายตัวต่ำ จากรายได้ที่ได้ผลบวกมาตรการ e-Receipt ขณะที่ยังกระทบจากค่าใช้จ่ายทางตลาดที่สูง และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นราคาหุ้น underperform SET -19% ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา จากความกังวลต่อต้นทุนทางการเงินที่เพิ่ม
ทั้งนี้เราแนะนำ ขาย จากผลการดำเนินงานที่จะขยายตัวต่ำในปี 67, GPM ที่จะยังไม่กลับมาดีขึ้นตามเศรษฐกิจที่ยังชะลอตัว โดยเฉพาะในครึ่งปีแรกของปีนี้ ขณะที่ผลบวกจากการเข้าซื้อหุ้น DUO7 คืนจาก SABUY ค่อนข้างจำกัด
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (23 ก.พ. 67)
Tags: COM7, คอมเซเว่น, หุ้นไทย