ข่าว
KCE ร่วง 4.05% โบรกหั่นเป้าหลังแจ้งงบ Q3/66 ผู้บริหารยัน Q4/66 ฟื้น-ปี 67 โตแน่ 8-12%
พ.ย.
KCE ลบ 4.05%% หรือลดลง 2.25 บาท มาอยู่ที่ 53.25 บาท มูลค่าซื้อขาย 614.52 ล้านบาท เมื่อเวลา 15.05 น. โดยเปิดตลาดที่ 55.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 56.25 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 53.0 บาท
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ปรับลดคำแนะนำหุ้น บมจ.เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ (KCE) เป็น “ขาย” และปรับลดราคาเหมาะสมในปี 67 มาที่ 47.50 บาท อิง PER 28.7x หลังจากบริษัทแจ้งกำไรปกติ Q3/66 ที่ 471 ล้านบาท (+47QoQ แต่ -26% YoY) โดยกำไรที่ฟื้นตัว QoQ มาจากรายได้ที่ฟื้นตัว กำไรที่ลดลง YoY มาจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ยังไมี่กลับไปที่ระดับ Q3/65
ทังนี้ Q4/66 คาดว่ากำไรยังรักษาระดับ QoQ ได้จาก GPM ที่ดีขึ้น เพราะค่าเงินบาทอ่นอค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ต้นทุนทองแดงและค่าไฟฟ้าปรับลดลง
ขณะที่ บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์ว่า KCE กำลังจัดการประชุมเพื่อให้ข้อมูลต่อนักวิเคราะห์ ออกมาในโทนที่ดี แต่ไม่มี upside ต่อราคาเป้าหมายของเรา ระยะสั้นไตรมาส 4/66 คาดกำไรยังขึ้นต่อไปสู่จุดสูงสุดของปี
ผู้บริหารให้มุมมองว่ารายได้ไตรมาส 4/66 จะฟื้นตัวต่อ +3-4% q-q สวนทางฤดูกาลได้ และด้วยประสิทธิภาพการผลิตที่สูงขึ้น และราคาวัตถุดิบที่ยังมีแนวโน้มลดลง จึงคาดอัตรากำไรขั้นต้นจะขยับขึ้นเป็น 23-24% จาก 22% ในไตรมาส 3/66 เบื้องต้นคาดกำไรไตรมาส 4/66 ราว 620 ล้านบาท (+19% q-q, +24% y-y) และยังคงกำไรปี 66 ไว้ที่ 1.8 พันล้านบาท (-19% y-y)
ผู้บริหารยังคงเป้ารายได้ปี 67 ที่ +8-12% y-y และคงเป้าอัตรากำไรขั้นต้นที่ 26-27% ปัจจุบันบริษัทได้เริ่มเจรจา Sale forecast กับลูกค้าในปีหน้าแล้ว โทนโดยรวมยังค่อนไปเชิงระมัดระวัง เพราะยังกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจโลก
ข้อมูลที่ได้จากประชุมครั้งนี้ยังสอดคล้องกับประมาณการของเรา จึงยังคาดกำไรปี 67 จะกลับมาโต 40% เป็น 2.6 พันล้านบาท และคงเป้าที่ 60 บาท แนะนำ “รอซื้อเมื่ออ่อนตัว”
ทางเทคนิค แนวรับย่อย 53/53.5 บาท ส่วนแนวรับหลัก 49 บาท
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (08 พ.ย. 66)
Tags: KCE, หุ้นไทย, เคซีอี อีเลคโทรนิคส์